Aan de universiteit van Padua haalde hij Cum Laude zijn doctor graad in fysiek en ging toen bij Olivetti in dienst.
In 1968 trad hij in dienst van het Amerikaanse Fairchild Semiconductor en ontwikkelde de MOS Silico Gate technologie, waar alle CMOS chips op zijn gebaseerd.
In 1970 ging hij naar Intel en ontwikkelde samen met Ted Hof de eerste Microprocessor, de 4004.
Nadat hij nog had me gewerkt aan de eerste 8 BIT processor de 8008, vertrok Federico Faggin bij Intel en startte in 1974, samen met Ralph Ungerman de firma Zilog.
De Z80 Microprocessor van Zilog domineerde voor jaren de microcomputermarkt.
In 1986 startte hij de firma Synaptics.
Sinds 2003 is Federico Faggin opnieuw een van de voorzittende directeuren van Zilog.
In zijn loopbaan tot nu toe ontving Federico Faggin diverse prijzen en onderscheidingen, zo als:
1988 de International Marconi Fellowship Award
1988 de gouden medaille voor Science en Technologie van Italië
1994 IEEE W.Wallace McDowell Award
1997 Kyoto Prize samen met Hoff, Mazoe en Shima
2006 European Inventor prize.